最近，我们接到了一个企业税务咨询的案例。
这位客户在公司层面长期持有一些股票，这几年下来，已经累计实现了 40 万的资本增值。客户原本只是想咨询一下，公司卖掉股票以后，税是怎么交的。但当我们看完公司的账之后，我跟客户说了一句话：“你其实有机会，可以免税地拿 20 万出来。”
客户当场愣住了。
他说：“什么意思？不用交税吗？”
我说：“对，这部分，有机会是一分钱税都不用交的。”
客户一下子就有点不敢相信，因为在很多企业主的认知里面，公司是公司，个人是个人，公司的钱并不能随便拿回个人账户，更不要说“免税”了。
后来，我们就慢慢聊到了一个很多老板其实并不熟悉的账户——CDA，也就是 Capital Dividend Account（资本红利账户）。这个账户，并不是银行账户，而是加拿大税法里面一个非常特别的“税务账户”。很多企业主做生意很多年，可能都没有人真正系统地跟他们讲过这个部分。
我们来简单拆解一下。
假设一家 CCPC（加拿大人控股私人公司），卖出股票后，实现了 40 万资本增值。根据加拿大税法，资本增值只有 50% 需要纳税。也就是说，40 万里面，只有 20 万属于 taxable capital gain（应税资本增值），这部分会进入公司所得税体系。大概率属于被动投资收入，在安省税率甚至高达 50.17%。
但另外那“不需要纳税”的 50%，并不会消失。
剩下的这 20 万，就会进入公司的 CDA账户。这个部分，未来有机会通过 Capital Dividend（资本红利）的方式，合法、免税地，从公司转到个人名下。这也是为什么，当时客户听到“20 万可以免税拿出来”的时候，会特别惊讶。
因为正常情况下，公司里面的钱，无论是工资、分红，还是 shareholder loan，通常都会涉及税务问题。很多老板辛辛苦苦把钱赚进公司以后，真正开始思考的，其实是未来怎么更有效率地把钱拿回家庭。而 CDA，刚好就是很多人以前没有留意到的一个部分。
很多人以为 CDA 只和股票有关，但其实并不是。
比如公司名下的投资物业，如果未来出售产生资本增值，同样也会有 50% 进入 CDA。举个例子，如果公司卖掉一套物业，实现了 30 万资本增值，那么其中 15 万，未来就有机会通过 CDA，以资本红利的方式，免税转到企业主个人名下。
另外，还有很多企业主后来才发现，公司持有人寿保险，其实也和 CDA 有关系。
因为未来人寿保险发生理赔时，保险赔偿金减去 ACB（Adjusted Cost Basis）后的余额，同样会进入 CDA账户。所以很多时候，我们在做企业税务规划的时候，也会一起讨论公司资产、税务，以及未来资金如何更平稳地传承的问题。
很多税务规划的机会，并不是因为“操作复杂”，而只是因为以前从来没有人认真讲过。
而 CDA，也正是很多企业主容易忽略，但又非常值得了解的一个部分。
如果您也想看看，自己的公司里面是否已经累积了 CDA，或者未来如何更有效率地安排公司资产，欢迎预约我们的一对一咨询，一起慢慢聊。