—— 公司赚了很多钱，为什么退休却越来越没有安全感？
52岁，公司赚了很多钱。但他第一次认真看 CPP Statement 的时候，忽然开始害怕退休。前阵子，有一个做 IT Consulting 的老板来找我做退休规划。公司已经经营了很多年，这些年，公司也积累了不少 retained earnings。
他说，其实过去很多年，他一直觉得自己的税务规划做得很好，因为他长期都是发 dividend（分红）。在他看来，发分红特别省税，不用交 CPP，不用做 payroll，也不用每个月 remittance。很多时候，他甚至觉得：“为什么还要发工资（Salary）？”
因为在他看来，工资（Salary）意味着 CPP、Payroll tax、source deduction，还有各种 payroll administration。而发分红（Dividend），轻松很多。于是过去二十几年，他长期都是用 Salary vs Dividend 里面“偏向分红”的方式，公司的 retained earnings 也越来越多，所以他一直觉得：“我这样做，应该是对的。”
直到后来，他来听了我一次关于退休规划的讲座。讲座里面，我们谈到了一个很多 corporation owner 容易忽略的问题：退休以后，你真正稳定的退休收入，到底来自哪里？结果他回去以后，第一次认真去看自己的 CPP Statement。
原来长期发分红，并不会建立退休基础
那一刻，他忽然有点慌了。因为他发现，自己的 CPP contribution 原来少得惊人。原因很简单，因为过去二十几年，他长期发 dividend，而 dividend 并不会产生 CPP contribution。
更重要的是，Dividend income 也不会产生 RRSP room。于是他又回头去看自己的 RRSP，结果发现，这些年，其实自己并没有真正建立起太多退休资产。那天他跟我说了一句话，我印象特别深。
他说：“Angela，我以前一直觉得自己公司赚了很多钱。但现在忽然发现，自己退休以后，好像没有什么真正稳定的保障。”因为他开始认真算这本账的时候才发现，未来退休以后，CPP 很少，RRSP 不多。
如果收入达到一定水平，GIS（Guaranteed Income Supplement）也拿不到。真正稳定能拿到的，可能只剩下 OAS（Old Age Security）。而他以前一直觉得：“公司里有 retained earnings，就等于退休没问题。”
但真正到了50多岁的时候，他才第一次意识到，公司里的钱，和个人退休安全感，其实是两件完全不同的事情。因为公司里的 retained earnings，并不等于已经属于自己的退休现金流。
公司有钱，不等于退休有安全感
很多老板到了50岁以后，才第一次发现：公司有钱，并不等于自己退休有安全感。未来这些钱怎么拿？税怎么交？退休以后现金流是否稳定？其实都还是问题。
很多 corporation owner 年轻的时候，在做“工资还是分红（Salary vs Dividend）”这个决定时，最关注的都是怎么省税。于是大家很容易觉得：“发分红（Dividend）一定比发工资（Salary）更好。”因为不用 CPP，税更灵活，公司现金流也更舒服。
工资和分红，影响的不只是税
但真正到了50岁以后，很多人才开始发现，工资和分红真正影响的，从来不只是今年少交多少税。它背后影响的，其实是未来二十年的退休结构，影响的是 CPP退休金、RRSP空间、未来退休现金流，甚至包括退休时的安全感。
很多老板年轻的时候，只看到“今年省了几千块CPP”。但到了退休前，才第一次发现，原来自己几十年的退休结构，可能并没有真正建立起来。当然，这并不是说每个人都一定应该大量发工资。
因为对于很多 corporation owner 来说，Dividend 本身也有非常重要的价值，尤其在 corporate cash flow、tax deferral、investment planning 这些方面。真正成熟的规划，从来不是工资一定好，或者分红一定好，而是你现在的人生阶段，更适合什么结构。
对于很多40岁以前的 corporation owner 来说，工资很多时候是在建立个人财务基础。因为工资会产生 RRSP room、CPP contribution，同时对于 mortgage qualification，也通常更有帮助。
但到了50岁以后，很多老板真正开始关注的，已经不再只是 accumulation，而是 retirement extraction。未来退休时，公司里的钱到底怎么拿？未来有没有稳定现金流？退休后会不会缺乏安全感？
50岁以后，真正害怕的是退休没有保障
因为很多时候，人到了50岁以后，真正开始害怕的，并不是赚钱少，而是未来没有稳定的退休保障。这也是为什么越来越多 corporation owner，到了人生下半场以后，开始重新思考：工资和分红，到底应该怎么平衡。
因为退休规划真正重要的，从来不是今年少交一点税，而是未来二十年，整个家庭如何拥有稳定、持续、能够真正让自己安心的现金流。
很多老板以前一直觉得：“不交 CPP，是最聪明的税务规划。”但到了退休前，很多人才第一次发现，自己未来的 CPP，可能比想象中少很多。而这，也是很多 corporation owner 退休结构失衡的开始。
很多 corporation owner 年轻时都觉得：“不交 CPP，是最聪明的税务规划。”但真正到了退休前，他们才第一次发现，原来长期发分红（Dividend），不只是少交了 CPP。很多时候，也意味着未来的退休结构，并没有真正建立起来。
下一篇，我们来聊一个很多 corporation owner 到了退休前，才真正看懂的问题：为什么很多 corporation owner，CPP竟然这么少？为什么很多长期发分红（Dividend）的老板，到了60岁以后，才第一次开始担心退休现金流？