你的公司报表上有没有RDTOH的额度？最近，我们在帮一些企业主做 Corporate Tax Planning（公司税务规划）的时候，发现很多公司的账上，其实已经累积了不少 RDTOH（Refundable Dividend Tax on Hand）。但很多企业主自己并不知道，这部分税，在某些情况下，其实是有机会退回公司的。因此，对于很多长期在公司内部投资 ETF、股票基金、GIC、收租金或者拥有 Holding Company（Holdco）的企业主来说，RDTOH 已经成为加拿大公司税务规划中非常重要的一部分。
什么是 RDTOH（Refundable Dividend Tax on Hand）？
在上一篇文章中，我们提到，加拿大 CCPC（Canadian-Controlled Private Corporation，加拿大人控股私人公司）的 Passive Income（被动投资收入）税率，通常会高达 50%。很多企业主第一次看到这个税率时，都会觉得：
“既然公司投资收入税率这么高，那公司里面投资是不是已经不划算了？”
甚至有些企业主会觉得：
“这个税是不是已经永久交掉了？”
但事实上，这个 50% 的税率，并不完全是最终永久税率。因为其中有一部分税，在某些情况下，其实是有机会退回公司的。而这个机制，就是加拿大税法里面非常重要的 RDTOH。
为什么 CRA 要设计 RDTOH？
很多人会问：既然 CRA 已经收了这么高的 Passive Income Tax，为什么未来又允许部分税退回来？其实这里面有一个非常核心的税法逻辑。因为加拿大税法并不希望企业长期利用公司较低税率，把大量资金永久留在公司内部进行投资，而不流向个人名下。
在加拿大：
CCPC 小企业前 $500,000 的 Active Business Income，小企业税率可能只有 12.2%；但个人边际税率，在高收入阶段，最高可能达到 53.53%。因此，如果企业主永远把钱留在公司，而不发到个人名下，那么个人所得税就会被长期延迟。
所以，加拿大税法才会设计一种：
“先高税、后退税” 的机制。
也就是说，当公司赚取 Passive Income 时，CRA 会先按照较高税率征税；但与此同时，税法也希望企业最终把资金分配到个人层面，进入个人所得税体系。
因此：
公司虽然先缴纳了一部分较高的 Passive Income Tax，但其中有一部分税，并不会真正永久消失，而是会先进入：RDTOH Account（可退还股息税账户）。未来如果公司发 Taxable Dividend（上税分红）给股东时，这部分税，就有机会再退回公司。
RDTOH 真正解决的痛点是什么？
对于很多企业主来说，RDTOH 真正解决的问题，并不是：“税率高不高”。
而是：“公司已经交出去的一部分税，未来有没有机会拿回来？”
因为很多企业主长期在公司内部投资：
ETF
股票基金
GIC
收租物业
随着时间增加，公司账上的 RDTOH Balance 往往会越来越大。但很多人却不知道：如果 Dividend Planning（分红规划）做得不好，这部分税可能长期都退不回来。
发工资和发 Dividend，有什么不同？
这里其实是很多企业主最容易忽略的地方。
很多企业主习惯通过：Salary（工资）&Bonus（奖金）把公司利润提取到个人名下。
但实际上：发工资和 Bonus，并不会触发 RDTOH Refund。因为工资和 Bonus，本身属于公司的 Expense（费用），它会直接减少公司的 taxable income。
但：
Taxable Dividend（上税分红）则不同。当公司发 Taxable Dividend 给股东时，CRA 会认为：“资金已经开始从公司层面流向个人层面。”因此，公司之前缴纳的一部分 Passive Income Tax，就有机会通过 RDTOH 的机制，再退回到公司里面。
但与此同时：
股东个人，仍然需要为这部分 Dividend 缴纳个人所得税。
而这，其实也是 RDTOH 最核心的税法逻辑：
CRA 希望企业最终把资金从公司层面流向个人层面，从而进入个人所得税体系。
为什么很多企业主开始重视 RDTOH Planning？
对于很多长期在公司内部投资的企业主来说，RDTOH 最大的意义，并不是一个复杂的税务名词，而是：公司已经交出去的一部分税，未来是否还有机会更有效率地拿回来。
因此：
什么时候发 Dividend?
发多少 Dividend?
发哪一种 Dividend?
发 Salary 还是发 Dividend?
这些，都已经不仅仅是“报税”的问题，而开始进入真正的 Corporate Tax Planning（公司税务规划）层面。很多企业主真正积累财富的关键，从来不只是“赚得更多”，而是如何让公司税务、个人税务以及长期投资之间，形成一个更有效率的循环。