—— 很多老板年轻时拼命省 CPP，退休前才第一次开始害怕
很多 企业主年轻的时候，其实并不喜欢 CPP。每年看到 CPP contribution 的时候，第一反应通常都是：“为什么又要交这么多？”尤其是公司老板，因为如果自己发工资（Salary），实际上公司和个人两边都要承担 CPP。
于是很多老板很早就开始做一个决定：不发工资（Salary），改发分红（Dividend）。因为在很多人看来，发分红不用 CPP、税更灵活，公司现金流也更舒服。所以很多企业主年轻的时候，都觉得：“不交 CPP，才是聪明的税务规划。”
但很多人真正的问题，并不是40岁的时候。真正的问题，往往是60岁的时候。因为很多老板到了接近退休的时候，才第一次认真去算：未来退休以后，自己每个月真正稳定的现金流，到底还有多少。
长期发分红，并不会建立退休基础
前阵子，有一个老板跟我说了一句话，我印象特别深。他说：“Angela，我以前一直觉得，公司里有 retained earnings，退休应该不会有问题。但现在越接近退休，我越开始害怕。”
因为他第一次认真去看自己的 CPP Statement 时，才突然发现：自己的 CPP retirement benefit，远比想象中少很多。过去二十几年，他长期只拿 dividend（分红），而 dividend income 并不会建立 CPP contribution。
更重要的是，长期发 dividend（分红），也不会产生 RRSP room。于是很多老板到了60岁的时候才发现：CPP 不高，RRSP 也不多，真正属于自己名下、稳定的退休收入，其实并没有真正建立起来。
很多 企业主年轻的时候，最关注的是：怎么省税。于是大家在做 Salary vs Dividend 的决定时，通常都会偏向 dividend（分红）。因为不用 CPP、不用 payroll remittance，也不用处理复杂的 payroll administration。
很多老板到了60岁，才第一次认真算退休现金流
但真正到了退休前，很多人才第一次发现：工资和分红真正影响的，从来不只是今年少交多少税。它背后真正影响的，其实是未来二十年退休生活的安全感。
很多老板以前一直觉得：CPP 没什么用。但到了退休以后，很多人才第一次发现，CPP 真正重要的，从来不是“投资回报率”。而是：无论市场发生什么，它都会每个月继续发。
尤其很多人到了60岁以后，开始真正思考一个问题：如果未来市场不好怎么办？如果公司投资缩水怎么办？如果退休以后，缺少稳定现金流怎么办？这个时候，很多人才第一次开始重新理解 CPP 的意义。
CPP 真正重要的，从来不是“投资回报率”
因为 CPP 本质上，其实是一种终身、稳定、与市场波动没有直接关系的终身退休现金流。对于很多 企业主来说，它未必是全部退休收入。但很多时候，它却是退休生活最底层的安全感。
当然，这并不是说每个人都一定应该大量发工资（Salary）。因为对于很多高收入 企业主来说，Dividend（分红）本身也有非常重要的价值，尤其在 tax deferral、corporate cash flow、investment planning 这些方面。
真正成熟的退休规划，从来不是工资一定好，或者分红一定好。而是：你现在的人生阶段，更适合什么结构。有些 企业主会选择适当工资（Salary），建立 CPP contribution 和 RRSP room；同时再搭配 dividend（分红），维持公司现金流效率。
退休以后，什么收入才是真正稳定的
因为退休规划真正重要的，从来不是今年少交一点税。而是未来二十年，整个家庭如何拥有稳定、持续、能够真正让自己安心的现金流。
很多老板年轻的时候，只看到：“今年省了几千块 CPP。”但到了退休前，才第一次发现：原来自己几十年的退休结构，可能并没有真正建立起来。
下一篇，我们来聊一个很多 企业主到了退休阶段，才真正开始面对的问题：公司里明明有很多 retained earnings，为什么退休时，却不知道怎么把钱拿出来？